Telenor styrker Norden-satsing gjennom avtale om finansiell restrukturering av Song

“Ved å kombinere de ressurser som ligger i Telenor og Song, har vi en målsetting om å gjøre Telenor Business Solutions til en klar leder innenfor kommunikasjonsløsninger i det nordiske bedriftsmarkedet. Denne avtalen vil i betydelig grad styrke Telenors posisjon og møter etterspørselen etter mer nordiske kommunikasjonsløsninger,” sier Morten Lundal, administrerende direktør i Telenor Business Solutions (TBS).

Den planlagte finansielle restruktureringsplanen, som er godkjent av styret i Song, inkluderer konvertering av gjeld til aksjer og tilbakekjøp av utestående obligasjoner mot et kontantbeløp. Planen omfatter følgende elementer:

Song overtar Telenor Business Solutions AB, som selges med en kontantbeholdning på 550 millioner SEK.

Telenor vil til gjengjeld motta nye Song-aksjer tilsvarende 39.9% av den utvidede aksjekapitalen i Song, samt et konvertibelt lån som ved en eventuell konvertering innen fire år vil gi Telenor mulighet til å oppnå en majoritetsandel på inntill 84.5 % i Song.

Eksisterende aksjonærer i Song vil bli tilbudt å tegne nye aksjer opp til SEK 200 millioner til samme vilkår som Telenor. Hvis alle aksjonærer benytter seg av dette tilbudet, vil Telenors endelige eierskap være på 73.2%.

Song har som intensjon å gjennomføre restruktureringen, avholde ekstraordinær generalforsamling og avslutte transaksjonene innen utgangen av september 2002.

Prisen per aksje for Telenors investering og tegningstilbud vil bli satt etter at man har inngått en endelig avtale mellom Song og selskapets obligasjonseiere.

Transaksjonen er blant annet betinget av følgende forhold:

Godkjennelse av restruktureringen fra obligasjonseiere i Song

De nødvendige godkjenninger fra aksjeeiere i Song på ekstraordinær generalforsamling

Vellykket gjennomføring av en

akkoord

prosess i Nederland

De nødvendige godkjenninger fra regulatoriske myndigheter

Transaksjonen er betinget av en restrukturering av Song, der alle utestående obligasjoner erstattes av en kombinasjon av kontant betaling og nye Song-aksjer.

Telenor har fått dispensasjon fra tilbudsplikten fra Svenska Aktiemarknadsnämden for en eierandel på inntil 73% i Song.

Pressekonferanse via telefon i dagkl.10.00: tlf. 800 80 119

Om Telenor Business Solutions

Telenor Business Solutions fornyer og forenkler IT – og kommunikasjonsløsninger for et nasjonalt, nordisk og europeisk bedriftsmarked. Vi betjener organisasjoner i alle segmenter med løsninger for tale- og datakommunikasjon, avanserte nettverksløsninger, outsourcing av applikasjonsdrift samt konsulenttjenester. Selskapet har 4800 ansatte i 10 land, og kan med sin internasjonale tilstedeværelse og infrastruktur betjene kunder på tvers av landegrenser.