Telenor og Telia slås sammen i nytt selskap

Styrene i Telenor og Telia støtter avtalen mellom de to statsråder. “Begge selskaper var kommet til et punkt der det var naturlig å vurdere sin fremtidige posisjon i et marked med stadig sterkere konkurranse. Hver for seg har Telenor og Telia bygget opp kompetanse som etterspørres over store deler av verden. Nå styrker vi vårt kundefokus ytterligere. Sammen får vi den størrelse og kraft som er nødvendig for å videreutvikle vår posisjon fra en ledende rolle i Norden til en sterk internasjonal aktør,” sier Arnfinn Hofstad, styreleder i Telenor og Jan Stenberg, styreformann i Telia, i en felles kommentar.

Forslaget er å slå virksomheten i de to selskapene sammen i et nytt selskap som registreres i Sverige og får hovedkontor i Stockholm. Den svenske stat vil ved sammenslåingen eie 60 % av det nye selskapet, mens den norske stat vil eie 40 %. Balansen mellom eierne er ivaretatt ved at partene vil ha like store stemmeandeler og dermed lik innflytelse. Sammenslåingen er avhengig av godkjenning i de to lands nasjonalforsamlinger samt i EU-kommisjonen.

I henhold til avtalen mellom eierne skal en børsintroduksjon av det nye selskapet skje så snart som mulig. Eierne er enige om at et nedsalg skal skje slik at de to stater hver kontrollerer 33,4 % av det nye selskapet, mens 33,2 % legges ut for salg til nye eiere. Hensikten med børsnotering er å synliggjøre de reelle verdier i selskapet, gi tilgang til det internasjonale kapitalmarkedet og sikre den handlefrihet som er nødvendig i en internasjonal konkurransesituasjon.

Selskapets første styreformann blir Jan Stenberg. Styreformannsvervet skal rullere mellom de to land. Tormod Hermansen, som i dag er konsernsjef i Telenor, blir konsernsjef. Påtroppende konsernsjef i Telia, Jan-Åke Kark, blir visekonsernsjef. Det nye selskapets navn er ikke klart.

“Vi skal skape et nordisk flaggskip innen telekom- og IT-industrien. Telenor og Telia utfyller hverandre godt. På viktige områder, som mobil, internett og satellitt, er vi i verdensklasse. Ved å forene kreftene har vi alle forutsetninger for å etablere oss som en sentral aktør i et globalisert marked for tele- og IT-tjenester,” sier Tormod Hermansen. “Nødvendig tid til å utdype vår felles forståelse av forutsetningene for en vellykket sammenslåing har gjort at vi denne gang kom til enighet,” sier Hermansen.

Det nye selskapet blir et av de ledende telekom-konsern i Nord-Europa med årlige driftsinntekter (basert på siste 12 måneder til og med 3. kvartal 1998) på ca 75 mrd NOK og et driftsresultat (resultat etter driftskostnader og avskrivninger) på ca 12 mrd NOK. Selskapet vil ha ca 51.000 ansatte. “Det nye selskapet blir en kraftfull aktør i det nord-europeiske markedet, men vil fortsatt være lite når vi sammenlignes med de europeiske og amerikanske selskaper vi i fremtiden vil konkurrere med,” sier Tormod Hermansen.

Industriell visjon

Sammenslåingen av Telenor og Telia er virkeliggjøringen av en industriell visjon. Både Telenor og Telia er internasjonalt i spiss når det gjelder utvikling og anvendelse av nye tjenester og ny teknologi. For det nye selskapet vil et hovedmål være å beholde en slik posisjon. Dermed vil forbrukere i de to land fortsatt kunne få telekostnader som er blant de laveste i Europa, og det vil bidra til å styrke næringslivets konkurranseevne. Et sammenslått selskap vil ha markedsmessig tyngde og finansiell styrke til å møte kravene fra særdeles kompetente og krevende kunder i en situasjon med sterkt stigende konkurranse.

“Et nytt slagkraftig selskap vil være til stor fordel for kundene. Det er et mål å kunne yte bedre service, raskt tilby nye tjenester og fortsatt ha telepriser blant de laveste i verden. Det nye selskapet blir også den beste garanti for å opprettholde et godt landsdekkende tilbud i begge land,” sier påtroppende visekonsernsjef Jan-Åke Kark.

Betydelige synergimuligheter

Sammenslåing av selskapene vil kunne gi betydelige synergigevinster som følge av blant annet samordning av innkjøp, produktutvikling, systemutvikling, nettverksdrift og ved å utnytte stordriftsfordeler i den nordiske region og de internasjonale investeringer.

Begge selskaper arbeider allerede med tiltak som betyr redusert bemanning i eksisterende virksomhet. Sammenslåing vil kunne gi behov for ytterligere reduksjoner. På den annen side vil nye personalbehov innenfor ekspanderende områder, sammen med en normal personalmessig turn-over, i stor grad lette omstillingen. Begge selskaper kan dessuten vise til omstillinger som er gjennomført, der de negative konsekvenser var begrenset.

Telekom-bransjen i endring

Markedene for Telenor og Telia kjennetegnes av raske endringer, sterk etterspørselsvekst og økende konkurranse og prispress. Den viktigste drivkraft for dette ligger i den raske teknologiske utvikling, sammensmelting av bransjer og teknologier, økt internasjonalisering og deregulering av telemarkedene. Dette har ledet til en globalisering av markedet for telekombaserte tjenester, preget av sterkere konkurranse og betydelige strukturelle endringer.

En sammensmelting av telekommunikasjon, IT og innholdsformidling medfører at gamle og tradisjonelle bransjeskiller viskes ut. Dette bringer en rekke nye aktører, ikke minst globalt orienterte selskaper, inn som nye konkurrenter for de tradisjonelle teleselskapene. Det vokser fram konkurransemarkeder på tvers av landegrensene der det tidligere var nasjonale monopoler. Sammenslåingen av Telenor og Telia skaper et nordisk konsern som er beredt til å utnytte de muligheter bransjeutviklingen åpner for.

Det nye selskapet blir blant de ledende i verden innen områder som mobilkommunikasjon, internett og satellittkommunikasjon. Strukturendringene i bransjen gjør det naturlig å engasjere seg i ulike former for samarbeidsforhold og partnerskap internasjonalt. Formålet er å sikre tilgang til markeder, teknologi og kompletterende kompetanse. Et viktig hensyn vil også være å redusere egen risikoeksponering gjennom å satse sammen med andre. Selskapet vil velge samarbeidspartnere tilpasset teknologi, markedsbetingelser og vekstambisjoner for de enkelte områder.

Krevende kunder

Nye produkter og tjenester utvikles i høyt tempo ved hjelp av ny teknikk. Internett og mobil-teknologi står i spissen for utviklingen og for sammensmelting av tele-, IT-, og medie- bransjen.

De nordiske IT-markedene er avanserte og attraktive. Befolkningen tar raskt i bruk ny teknologi, og både Sverige og Norge ligger helt i toppen når det gjelder telefontetthet, mobiltelefontetthet, tilgang til og bruk av internett.

Dette gjør at globale tele- og IT-aktører ser på Norden som et attraktivt marked, der kundene er vinnere. Økt global konkurranse vil fortsette å presse priser, samtidig som nye tjenestetilbud utvikles. Både Telenor og Telia har en desentralisert organisasjonsstruktur med landsdekkende tilstedeværelse. Ved å bygge videre på dette vil det nye selskapet bidra positivt i en regional utvikling, og være en sentral kraft i verdiskapningen og i industri- og samfunnsutviklingen i Sverige og Norge.

Satsingsområder

Det nye selskapets overordnede strategi er basert på tre hovedtyper av tiltak som skal øke lønnsomheten, oppnå forretningsmessige fordeler og gi økte verdier for eieren

- effektivitetsforbedringer i kjernevirksomheten innenfor nordisk telekommunikasjon med fokus på distribusjon av et bredt spekter av teknologier, tjenester og produkter

- utnytte mulighetene innenfor vekstområder som systemintegrasjon, internett-tjenester, mobilkommunikasjon, kabel-TV og satellittkommunikasjon basert på selskapenes spisskompetanse, og

- utvikling av internasjonal aktivitet basert på eksisterende virksomhet, bruk av egen kompetanse på kjerneområder og teknologisk spisskompetanse.

På dette grunnlag er selskapets ambisjon å gi en langsiktig avkastning som gjør selskapet til et attraktivt investeringsvalg.

Et nytt integrert selskap

Virksomheten i Telenor og Telia skal fullt integreres i det nye selskapet. Det skal organiseres i forretningsområder med fullt resultatansvar for sine produkter og markeder. Selskapets senter for internasjonal markedsutvikling lokaliseres i Oslo, mens forretningsområdenes ledelses- funksjoner vil bli fordelt mellom de to land. FoU-virksomhet vil bli videreutviklet i begge land.

En av de store utfordringer for service- og teknologiselskaper i fremtiden vil være evnen til å beholde og utvikle kompetansen hos sine medarbeidere. Et sammenslått selskap vil bli en attraktiv arbeidsplass bygget på nordiske tradisjoner. Kampen om kompetansen er i denne bransjen mer intens enn kampen om kapitalen. I et relativt lite marked som Norge og Sverige tross alt utgjør, vil det nye selskapet kunne tilby utfordringer nasjonalt og internasjonalt som er mer spennende enn hva de kan tilby hver for seg.

HSBC Investment Banking har vært finansiell rådgiver for Telenor, mens JP Morgan har vært finansiell rådgiver for Telia.